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通信行业:积极逢低介入优秀基本面个股,布局中期行情

发布时间:2015-09-14    研究机构:兴业证券

【板块走势回顾】

上周(09.07-09.11)通信板块上涨10.55%,跑赢沪深300指数11.10个百分点,跑输创业板指数0.53个百分点。其中通信设备和增值服务板块分别上涨12.57%, 13.09%,电信运营下跌2.20%。同期沪深300指数下跌0.55%,创业板指数上涨11.08%。 【行业重要动态】 监管层与运营商:专车监管意见最快本月公布;工信部发布锂电池行业规范,年产能不低1亿瓦时;中国电信启动2015年固网配套架体产品集采。 设备与终端:微软2.5亿美元收购以色列安全公司Adallom;戴尔未来五年内将在华投资1250亿美元;中兴携手AT&T在美国发布首款车载LTE热点终端。

移动互联网:微博支付宝联手各地政府打造智慧城市;商务部将研究制订医药电商发展政策;360指酷派违反竞业禁止,拟行使奇酷卖出期权。

【上市公司要闻】

【永鼎股份】公司股东东昌广告增持公司股票1143万股,占公司总股本的2.42%;

【法尔胜】拟全资收购华中租赁及摩山保理,对价分别为21.6亿元、12亿元;

【航天通信】决定将全资子公司航天电子51%股权,以1.5亿元底价公开挂牌出售;

大恒科技(600288)】拟非公开发行募集项目建设资金,不超过23.93亿元;

【北斗星通】拟非公开发行募集项目建设资金,不超过16.8亿元。

【行业观点】

基本面看,通信行业受益于运营商4G规模建设,业绩仍在上升周期,但是我们认为,从中长期角度行业增长的可持续性较差,通信的未来在于+互联网以推动可持续快速增长;从估值看,整体估值仍偏高,部分进入合理区间。

短期板块随着市场系统性风险跌幅已经很深,市场在震荡向下的趋势中已经反复博弈,阶段性底部或已经形成,因此,我们建议积极介入基本面优秀公司,逢低布局,以抓住这一波行情:

海能达(专网“小华为”走向全球,预计未来3年复合100%增长)、吴通通讯(30倍,预计未来3年复合50%增长)、亨通光电(15年预计50%以上增长,22倍,转型新产业)、联络互动(预计未来3年100%复合高增长)、中天科技(15年预计50%以上增长、20倍、军工&分布式光伏)、美晨科技(15年预计100%以上增长、20倍、进军汽车后市场)、网宿科技(15年预计60%以上高增长,高增长白马)、鹏博士(预计30%以上复合快速增长)、通鼎互联(员工持股价高于现价100%、移动互联网+大数据)、烽火通信(30倍,质地优良的信息安全标的,定增价远高现价)、恒信移动(小市值弹性品种)。

风险提示:转型失败,重组失败,行业竞争加剧

申请时请注明股票名称